Банковская группа Westpac вновь открыла доступ к рынку облигаций крупных банков Австралии впервые за более чем год, заключив сделку на 2,75 млрд долларов, которая также ознаменовала их первое использование базовой ставки Libor, отличной от долларов США, для определения цены на облигации.
Инвесторы поглотили первый выпуск приоритетных облигаций Westpac с января прошлого года, что позволило второму по величине кредитору страны выплатить только 60 базисных пунктов сверх казначейских облигаций за 10-летний долг в размере 1 млрд долларов, что составляет 25% дисконта к 80 пунктам, которые он выплатил в прошлом году.
Транш облигаций с плавающей ставкой в размере 300 млн долларов со сроком погашения через пять лет был оценен на основе спреда в 52 базисных пункта к ставке обеспеченного овернайт финансирования (SOFR) — впервые австралийские кредиторы из «большой четверки» использовали замену Libor в своих сделках.
Крупные банки Австралии ломятся от наличности и отказались от оншорных и оффшорных рынков старшего капитала с тех пор, как Резервный банк Австралии (RBA) ввел механизм срочного финансирования (TFF) в марте 2020 года стоимостью всего 0,10%, чтобы обеспечить доступ к ликвидности на пике пандемия COVID-19.