На фоне ожиданий новых санкций в отношении российского банковского сектора в феврале и сокращения продаж валютной выручки крупными экспортерами, на российском рынке наблюдался краткосрочный дефицит долларов США, сообщил ЦБ РФ в обзоре рисков финансового рынка.
«Ожидание санкций в отношении нового списка кредитных организаций способствовало росту неопределенности на валютном рынке… Снижение предложения долларов США со стороны поставщиков ликвидности на ожиданиях санкций способствовало временному дефициту ликвидности в долларах США на рынке свопов в конце месяца», — говорится в сообщении ЦБ.
Накануне объявления санкций поставщики валютной ликвидности — иностранные банки — заметно сократили размещение средств в долларах США на рынке валютных свопов.
«Это также было частично связано с ужесточением процедур соблюдения требований со стороны иностранных банков-контрагентов», — сказал Центральный банк.
Сокращение доступной долларовой ликвидности привело к росту ставок долларовой ликвидности на рынке валютных свопов «доллар-рубль»: отдельные сделки заключались под -140% годовых.
Общий дневной объем кредитных позиций по доллару США на Московской бирже в феврале снизился с $4,58 млрд до $1,75 млрд.
Для предотвращения случаев непоставки валюты НКЦ увеличил штрафную ставку за перевод неисполненных обязательств участников клиринга (на 28 февраля она составляла -70% и была снижена до январских значений -50% 2 марта).
«В начале марта, когда ситуация стала более определенной после публикации новых санкционных списков, поставщики ликвидности начали возвращаться на рынок, в результате чего ситуация с ликвидностью в долларах начала стабилизироваться», — сообщили в ЦБ.
Похожая ситуация с отрицательными ставками по долларовым свопам, но в более значительных масштабах, наблюдалась в начале марта и начале октября 2022 года, что также было связано с геополитическими рисками.
По данным ЦБ, общая доля юаня (в разрезе пар CNY/RUB и USD/CNY) на валютном рынке РФ выросла в феврале до 37 процентов (в январе — 33 процента) от общего объема торгов.
В феврале доля пары USD/RUB снизилась до 36% с 40% в январе, что стало самым низким значением за последние годы, отметили в ЦБ.
Все это происходило на фоне снижения чистых продаж валюты крупными экспортерами до 7,8 млрд долларов в феврале с 10,0 млрд долларов в январе 2023 года и 15,0 млрд долларов в декабре 2022 года.
«Это было обусловлено как снижением цен на нефть и газ, так и временным сокращением валютных поступлений на фоне перехода нефтяных компаний на новые схемы поставок и расчетов, а также роста сопутствующих расходов», — говорится в обзоре.
Крупнейшими продавцами валюты на валютном спот-рынке оставались крупнейшие банки как основные агенты по продаже валютной выручки экспортеров. При этом объем проданной ими валюты вырос до 496 млрд рублей с 455 млрд рублей в январе.
Российские системно значимые банки также купили 65,6% всех размещений ОФЗ в феврале, сообщил Центробанк.
Розничные инвесторы по-прежнему являются основными участниками фондового рынка — в феврале их доля составила в среднем 80%.