Краткосрочные инвестиции, также известные как рыночные ценные бумаги или временные инвестиции, представляют собой инструменты, которые можно легко конвертировать в наличные, обычно в течение пяти лет. Многие краткосрочные инвестиции продаются или конвертируются в наличные всего через 3-12 месяцев. Некоторые распространенные примеры краткосрочных инвестиций включают счета денежного рынка, высокодоходные сберегательные счета, государственные облигации и казначейские векселя. Обычно эти инвестиции представляют собой высококачественные и высоколиквидные активы или инвестиционные инструменты.
Краткосрочные инвестиции могут также относиться конкретно к финансовым активам аналогичного типа, но с некоторыми дополнительными требованиями, которые принадлежат компании. Краткосрочные инвестиции, зарегистрированные на отдельном счете и перечисленные в разделе текущих активов корпоративного баланса, представляют собой вложения компании, которые, как ожидается, будут конвертированы в денежные средства в течение одного года.
Как работают краткосрочные инвестиции
Целью краткосрочных инвестиций — как для компаний, так и для индивидуальных или институциональных инвесторов — является защита капитала, а также получение прибыли, аналогичной индексному фонду казначейских векселей или другому подобному ориентиру.
Компании с сильной денежной позицией будут иметь на своем балансе счет краткосрочных инвестиций. В результате компания может позволить себе инвестировать излишки денежных средств в акции, облигации или их эквиваленты, чтобы получать более высокие проценты, чем те, которые можно было бы получить с обычного сберегательного счета.
Существует два основных требования к компании, чтобы классифицировать инвестиции как краткосрочные. Во-первых, ее акции должны быть ликвидными и котироваться на крупной бирже, которая часто торгуется, или облигации Казначейства США. Во-вторых, руководство должно иметь намерение продать ценные бумаги в течение относительно короткого периода времени — например, 12 месяцев. Рыночные долговые ценные бумаги, также известные как «краткосрочные бумаги», со сроком погашения в течение года или меньше, такие как казначейские векселя США и коммерческие бумаги, также считаются краткосрочными инвестициями.
Рыночные долевые ценные бумаги включают инвестиции в обыкновенные и привилегированные акции. Рыночные долговые ценные бумаги могут включать корпоративные облигации, то есть облигации, выпущенные другой компанией, но они также должны иметь короткие сроки погашения и должны активно торговаться, чтобы считаться ликвидными.
Краткосрочные инвестиции vs долгосрочные инвестиции
В отличие от долгосрочных инвестиций, которые рассчитаны на покупку и удержание в течение как минимум года, краткосрочные инвестиции покупаются, зная, что они будут быстро проданы.
Как правило, долгосрочные инвесторы готовы принять более высокий уровень волатильности или риска, полагая, что эти «удары» в конечном итоге сгладятся в течение длительного периода — при условии, конечно, что инвестиции растут по положительной траектории.
Преимущества и недостатки краткосрочных инвестиций
Краткосрочные инвестиции помогают укрепить портфель инвестора. Хотя они обычно предлагают более низкую норму прибыли по сравнению с инвестированием в индексный фонд с течением времени, это высоколиквидные инвестиции, которые дают инвесторам гибкость в зарабатывании денег, которые они могут быстро вывести при необходимости.
Для бизнеса долгосрочные инвестиции не считаются доходом до тех пор, пока они не будут проданы. Это означает, что компании, которые решают держать или инвестировать в краткосрочные инвестиции, учитывают любые колебания цен по рыночному курсу. Кроме того, краткосрочные инвестиции, стоимость которых снижается, отражаются как убыток компании в отчете о прибылях и убытках.
Плюсы:
- Краткосрочная инвестиционная прибыль отражается непосредственно в отчете о прибылях и убытках.
- Краткосрочные инвестиции несут меньший риск, что делает их стабильными вариантами.
- Краткосрочные инвестиции помогают диверсифицировать виды доходов в случае волатильности рынка.
Минусы:
- Краткосрочные инвестиции обычно имеют более низкую доходность.
- Любое снижение стоимости краткосрочных инвестиций напрямую повлияет на чистый доход бизнеса.